{"id":47,"date":"2026-07-26T17:31:13","date_gmt":"2026-07-26T17:31:13","guid":{"rendered":"https:\/\/fraileasesores.cl\/blog\/?p=47"},"modified":"2026-07-26T17:58:01","modified_gmt":"2026-07-26T17:58:01","slug":"tasacion-articulo-64-aporte-bienes-raices-spa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/fraileasesores.cl\/blog\/tasacion-articulo-64-aporte-bienes-raices-spa\/","title":{"rendered":"Facultad de tasaci\u00f3n del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario en el aporte de bienes ra\u00edces a una sociedad: criterio del SII"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cuando una persona natural aporta bienes ra\u00edces a una sociedad como parte de una reorganizaci\u00f3n de su patrimonio, surge una duda tributaria relevante: \u00bfpuede el Servicio de Impuestos Internos (SII) tasar el valor de esos inmuebles si fueron aportados a su costo tributario, sin generar utilidad ni flujos de dinero? El Oficio N\u00b0 806, de 15 de abril de 2026, del SII resuelve esta consulta y fija criterios aplicables a este tipo de operaciones.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Este pronunciamiento cobra especial relevancia para personas naturales que eval\u00faan centralizar la administraci\u00f3n de sus bienes ra\u00edces en una sociedad, con fines de organizaci\u00f3n patrimonial, mitigaci\u00f3n de riesgos o planificaci\u00f3n sucesoria, sin que ello implique modificar el valor tributario de los activos ni originar pagos en dinero.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 es la facultad de tasaci\u00f3n del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El inciso primero del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario faculta al SII para tasar, fundadamente, el precio o valor asignado a un acto, convenci\u00f3n u operaci\u00f3n cuando dicho precio o valor sirva de base para determinar un impuesto y difiera notoriamente de los valores normales de mercado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En una reorganizaci\u00f3n empresarial, esta facultad podr\u00eda en principio aplicarse cuando un bien se traspasa a una sociedad a un valor distinto del de mercado, como ocurre cuando el aporte se realiza al costo tributario que el bien ten\u00eda para el aportante.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">La excepci\u00f3n para reorganizaciones empresariales<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El propio art\u00edculo 64 contempla una excepci\u00f3n a esta facultad. De acuerdo con el inciso d\u00e9cimo, el SII no puede aplicar la tasaci\u00f3n respecto de reorganizaciones empresariales \u2014incluido el aporte de activos de cualquier clase, realizado por personas naturales o jur\u00eddicas, sobre bienes situados en el territorio nacional\u2014 siempre que dichas operaciones obedezcan a una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Requisitos copulativos para quedar inhibido de la tasaci\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Seg\u00fan el inciso decimoprimero del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario, para que el SII se encuentre inhibido de ejercer la facultad de tasaci\u00f3n deben concurrir copulativamente los siguientes requisitos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Que se mantenga el costo tributario de los activos en la entidad que recibe el aporte.<\/li>\n\n\n\n<li>Que no se originen flujos efectivos de dinero para el aportante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La Circular N\u00b0 23 de 2025 del SII precis\u00f3, adem\u00e1s, que trat\u00e1ndose de aportes nacionales deben concurrir copulativamente:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Que el aporte sea realizado por una persona natural o jur\u00eddica.<\/li>\n\n\n\n<li>Que los bienes se encuentren asignados dentro del territorio nacional.<\/li>\n\n\n\n<li>Que la operaci\u00f3n obedezca a una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios.<\/li>\n\n\n\n<li>Que se mantenga el costo tributario de los activos en la entidad receptora.<\/li>\n\n\n\n<li>Que no se originen flujos efectivos de dinero para el aportante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La misma circular aclar\u00f3 que la redacci\u00f3n legal vigente comprende tanto los aportes efectuados por personas naturales como por personas jur\u00eddicas, y que los activos deben traspasarse al valor tributario que ten\u00edan en la entidad de origen o al costo tributario al cual fueron adquiridos por la persona natural.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 se entiende por \u00ableg\u00edtima raz\u00f3n de negocios\u00bb?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El inciso d\u00e9cimo cuarto del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario define, de manera no taxativa, qu\u00e9 se entiende por leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios. Conforme a esta norma, constituyen leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios, entre otras, aquellas finalidades orientadas a:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Mejorar o facilitar las condiciones del negocio.<\/li>\n\n\n\n<li>Obtener ventajas competitivas.<\/li>\n\n\n\n<li>Acceder a financiamiento.<\/li>\n\n\n\n<li>Eliminar o mitigar costos o riesgos.<\/li>\n\n\n\n<li>Aumentar la capacidad productiva o la presencia en el mercado.<\/li>\n\n\n\n<li>Optimizar la administraci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li>Otras finalidades similares.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El \u00fanico requisito com\u00fan a todas ellas es que se trate de finalidades distintas de las meramente tributarias.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El Oficio N\u00b0 806 de 2026 precisa que esta definici\u00f3n legal no es taxativa, sino que fija par\u00e1metros orientadores. Asimismo, se\u00f1ala que la existencia de una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios es una circunstancia de hecho, sujeta a revisi\u00f3n por las instancias de fiscalizaci\u00f3n correspondientes, las que deben analizar el conjunto de actos o contratos que conforman la reorganizaci\u00f3n, y no \u00fanicamente el acto espec\u00edfico de aporte. Corresponde al contribuyente argumentar y acreditar dicha raz\u00f3n de negocios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">El caso analizado en el Oficio N\u00b0 806 de 2026<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La consulta resuelta por el SII se refiere a una persona natural, residente en Chile y que no tributa como empresario individual, propietaria de diversos bienes ra\u00edces situados en el pa\u00eds. Dicha persona proyecta aportar esos inmuebles a una sociedad por acciones (SpA) chilena, de la cual ser\u00eda el \u00fanico accionista, mediante un aumento de capital, bajo las siguientes condiciones:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Los bienes se valorizan al costo tributario que tienen para el aportante.<\/li>\n\n\n\n<li>La operaci\u00f3n no genera flujos de dinero.<\/li>\n\n\n\n<li>El aportante recibe, como contraprestaci\u00f3n, acciones liberadas de pago.<\/li>\n\n\n\n<li>La sociedad receptora registra los bienes al mismo costo tributario.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Seg\u00fan se expuso en la presentaci\u00f3n, las finalidades de la operaci\u00f3n son centralizar la administraci\u00f3n de un patrimonio inmobiliario hasta entonces gestionado de forma individual, aprovechar econom\u00edas de escala, reducir la exposici\u00f3n del patrimonio personal a riesgos operacionales, y designar administradores formales mediante los estatutos sociales. El consultante, de avanzada edad, agreg\u00f3 que la estructura societaria facilitar\u00eda adem\u00e1s que, ante un eventual fallecimiento, sus nietos menores de edad pudieran adquirir participaci\u00f3n en la sociedad due\u00f1a de los inmuebles sin alterar la administraci\u00f3n del patrimonio.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Alcance de la respuesta del SII<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El pronunciamiento se circunscribe exclusivamente al an\u00e1lisis del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario, por tratarse de la norma espec\u00edfica antielusiva mencionada expresamente en la consulta. Esto conforme a lo dispuesto en el art\u00edculo 26 bis del C\u00f3digo Tributario y en la letra a) del resolutivo primero de la Resoluci\u00f3n Exenta N\u00b0 112 de 2021 del SII, que exige que la consulta y la respuesta se limiten a la norma espec\u00edfica invocada.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Conclusi\u00f3n del SII sobre el caso<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El SII concluy\u00f3 que los objetivos de optimizaci\u00f3n de la administraci\u00f3n y mitigaci\u00f3n de riesgos, invocados por el contribuyente, corresponden en principio a finalidades que podr\u00edan constituir una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios en los t\u00e9rminos del inciso d\u00e9cimo cuarto del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario, circunstancia que deber\u00e1 ser corroborada en la respectiva instancia de fiscalizaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De verificarse en los hechos que concurren todos los requisitos legales \u2014aporte realizado por persona natural a una sociedad chilena, inmuebles situados en el pa\u00eds, leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios, mantenci\u00f3n del costo tributario en la sociedad receptora y ausencia de flujos efectivos de dinero para el aportante\u2014, el SII se encontrar\u00e1 inhibido de ejercer la facultad de tasaci\u00f3n del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario respecto del aporte consultado.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Facultades de fiscalizaci\u00f3n que subsisten<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El Oficio precisa que esta conclusi\u00f3n no limita las facultades de fiscalizaci\u00f3n del SII para revisar, en la oportunidad correspondiente:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La correcta determinaci\u00f3n y acreditaci\u00f3n del costo tributario de los inmuebles aportados.<\/li>\n\n\n\n<li>La forma en que dicho costo fue registrado por la sociedad receptora.<\/li>\n\n\n\n<li>La inexistencia de flujos efectivos de dinero para el aportante.<\/li>\n\n\n\n<li>La efectiva concurrencia de los presupuestos de hecho que permiten considerar que la reorganizaci\u00f3n obedece a una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Reserva sobre esquemas m\u00e1s amplios y otros impuestos<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El SII advierte, adem\u00e1s, que la conclusi\u00f3n se refiere exclusivamente a la procedencia de la facultad de tasaci\u00f3n del art\u00edculo 64 respecto del aporte de los inmuebles a la SpA. Si con posterioridad se verificara que la operaci\u00f3n forma parte de un esquema m\u00e1s amplio, no explicitado en la presentaci\u00f3n, destinado a producir efectos tributarios distintos de los derivados del solo aporte \u2014como podr\u00eda ocurrir en el contexto de un traspaso patrimonial intergeneracional con incidencia en el Impuesto a las herencias, asignaciones y donaciones u otros impuestos aplicables\u2014, tales circunstancias podr\u00e1n analizarse conforme a los art\u00edculos 4\u00b0 bis y siguientes del C\u00f3digo Tributario, en caso de resultar aplicables.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Preguntas frecuentes<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>\u00bfEl SII puede tasar el valor de un aporte de bienes ra\u00edces hecho al costo tributario?<\/strong> No, siempre que la operaci\u00f3n cumpla copulativamente los requisitos del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario: que sea una reorganizaci\u00f3n empresarial de bienes situados en Chile, que obedezca a una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios, que se mantenga el costo tributario en la entidad receptora y que no se originen flujos efectivos de dinero para el aportante.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00bfBasta con no generar flujos de dinero y mantener el costo tributario para quedar exento de la tasaci\u00f3n?<\/strong> No basta por s\u00ed solo. Adem\u00e1s de esos dos requisitos, seg\u00fan el Oficio N\u00b0 806 de 2026 y la Circular N\u00b0 23 de 2025 del SII, la operaci\u00f3n debe obedecer a una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios, la cual debe ser acreditada por el contribuyente.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00bfOptimizar la administraci\u00f3n de un patrimonio inmobiliario constituye una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios?<\/strong> Seg\u00fan el criterio expuesto en el Oficio N\u00b0 806 de 2026, las finalidades de optimizar la administraci\u00f3n y mitigar riesgos patrimoniales corresponden, en principio, a objetivos que podr\u00edan calificar como leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios conforme al inciso d\u00e9cimo cuarto del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario, sin perjuicio de que esta calificaci\u00f3n deba corroborarse en la instancia de fiscalizaci\u00f3n correspondiente.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00bfQui\u00e9n debe acreditar la leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios?<\/strong> Corresponde al contribuyente argumentar y acreditar la leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios ante el SII, ya que se trata de una circunstancia de hecho sujeta a revisi\u00f3n por las instancias de fiscalizaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00bfLa respuesta del SII sobre el art\u00edculo 64 impide que se revisen otros impuestos, como el impuesto a las herencias?<\/strong> No. El Oficio N\u00b0 806 de 2026 precisa que su conclusi\u00f3n se limita a la facultad de tasaci\u00f3n del art\u00edculo 64. Si la operaci\u00f3n formara parte de un esquema m\u00e1s amplio no explicitado en la consulta, con efectos tributarios distintos \u2014por ejemplo, en el contexto de un traspaso patrimonial intergeneracional\u2014, esas circunstancias podr\u00e1n analizarse conforme a los art\u00edculos 4\u00b0 bis y siguientes del C\u00f3digo Tributario.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00bfEste pronunciamiento tiene efecto vinculante para todos los contribuyentes?<\/strong> El Oficio N\u00b0 806 de 2026 corresponde a un pronunciamiento no vinculante, emitido por el SII en respuesta a una consulta particular formulada al amparo del art\u00edculo 26 bis del C\u00f3digo Tributario, circunscrito a los hechos y a la norma espec\u00edfica planteados por el consultante.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">S\u00edntesis<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El Oficio N\u00b0 806, de 15 de abril de 2026, del SII confirma que el aporte de bienes ra\u00edces situados en Chile, realizado por una persona natural a una sociedad por acciones chilena, a costo tributario y sin generaci\u00f3n de flujos de dinero, puede quedar inhibido de la facultad de tasaci\u00f3n del art\u00edculo 64 del C\u00f3digo Tributario, siempre que se acredite que la operaci\u00f3n obedece a una leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios y que concurren copulativamente los dem\u00e1s requisitos legales. Finalidades como la centralizaci\u00f3n de la administraci\u00f3n patrimonial y la mitigaci\u00f3n de riesgos operacionales fueron reconocidas, en el caso analizado, como susceptibles de constituir dicha leg\u00edtima raz\u00f3n de negocios, sin perjuicio de la verificaci\u00f3n posterior por parte de las instancias de fiscalizaci\u00f3n del SII y de la eventual aplicaci\u00f3n de las normas generales antielusivas de los art\u00edculos 4\u00b0 bis y siguientes del C\u00f3digo Tributario si la operaci\u00f3n formara parte de un esquema m\u00e1s amplio.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cuando una persona natural aporta bienes ra\u00edces a una sociedad como parte de una reorganizaci\u00f3n de su patrimonio, surge una 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